Infrastructures de transition énergétique
La transition énergétique n’aura lieu que si les infrastructures nécessaires existent pour la soutenir.
Mirova développe des stratégies d’investissement permettant aux investisseurs de soutenir la transition énergétique à travers la construction et la gestion d’infrastructures de production d’énergies renouvelables, de stockage et de mobilité propre en Europe.
Investir pour soutenir la transition énergétique européenne
Notre objectif est d’offrir aux investisseurs institutionnels des opportunités de création de valeur à long terme tout en soutenant un développement économique durable, local, solidaire et respectueux de l’environnement.
Depuis 2002, Mirova participe à la transition énergétique en finançant des capacités nouvelles de production d’énergies renouvelables ou en investissant dans des projets en exploitation utilisant des technologies matures (solaire photovoltaïque, éolienne, hydroélectrique).
Grâce à une connaissance approfondie du marché français et européen des énergies renouvelables et à un réseau étendu de partenaires, Mirova a structuré une plateforme d’investissement robuste dédiée à la transition énergétique, dont le périmètre d’intervention s’étend à la transition énergétique dans son ensemble : stockage, biogaz, hydroélectricité, hydrogène et mobilité électrique, et ce partout en Europe.
Chiffres clés
d'encours sous gestion
de fonds de transition énergétique
d'expérience dans les infrastructures bas carbone
de transition énergétique financés dans plus de 10 pays en Europe
de capacité installée financée
Pourquoi investir dans les infrastructures de transition énergétique ?
Les énergies renouvelables constituent l’un des segments qui connait la croissance la plus rapide au sein du marché des infrastructures. En effet, dans le cadre de la transition vers une économie bas carbone, la production et le stockage d'énergie propre, mais également la connexion au réseau de distribution et l'électrification des transports constituent des opportunités d'investissement attractives.
UNE TRANSITION EN MARCHE
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En termes de positionnement : la part des énergies renouvelables dans la consommation d’énergie dans l'Union européenne augmente. De 9,6% en 2004, elle est passée à près de 20 % en 2020, l’objectif étant de représenter 32 % d’ici 20301.
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En termes d’investissements : afin d’atteindre cet objectif, 1 700 milliards d’euros devront être investis dans les 10 prochaines années2.
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En termes d’opportunités : la transition énergétique permet aux investisseurs institutionnels de prendre part à la lutte contre le changement climatique.
UN SECTEUR EN MUTATION
- En termes de compétitivité : la baisse constante des coûts de production met les énergies renouvelables sur un pied d’égalité avec les sources d’énergie traditionnelles.
- En termes d’innovation : un nombre croissant de solutions aux enjeux de transmission, de distribution et de stockage de l’énergie permettent une meilleure intégration des technologies renouvelables existantes et émergentes dans les systèmes énergétiques.
- En termes de financement : les énergies renouvelables matures offrent une bonne prévisibilité et une stabilité des flux de trésorerie.
UN THÈME D’INVESTISSEMENT PORTEUR
- Une source de diversification de portefeuille : investir dans des actifs réels donne accès à des flux de trésorerie relativement stables, indexés à l’inflation, peu volatils, et peu corrélés aux cycles économiques et aux marchés financiers.
- Un potentiel de rendement attractif : dans un environnement de taux bas, les énergies renouvelables présentent un potentiel de rendement ajusté du risque attractif.
De multiples opportunités d’investissement
Engagée dès la première heure en faveur du financement d’infrastructures d’énergies renouvelables, Mirova dispose d’une vision unique de ce marché et accompagne des projets innovants en termes de technologies, de structuration ou de géographie.
Une équipe dédiée de 20 professionnels du financement des infrastructures de transition énergétique
En associant des compétences complémentaires (développement de projet, fusions-acquisitions, services financiers, marché carbone, politiques publiques…), l’équipe combine le savoir-faire et l’expérience lui permettant de financer et de gérer les projets les plus complexes.
Notre équipe d'investissement est soutenue par une équipe de recherche dédiée aux risques, à la législation, à la conformité et aux questions ESG, afin de garantir la qualité et la durabilité de ses investissements et de gestion des risques.
Une expertise de gestion récompensée
Investisseur européen incontournable dans le domaine des infrastructures de transition énergétique, Mirova est régulièrement récompensée3 pour le travail de qualité de ses équipes.
2020 Mention spéciale pour la "stratégie la plus innovante" catégorie Fonds Infrastructures, SIATI
2019 "European Renewables Energy Investor of the year", Infrastructure Investor
2019 "European Energy Investor of the year", Infrastructure Investor
2018 Winner of the «Infrastructure Greenfield » category, Swen Capital ESG Best Practice Honours
2018 "Europe Wind Deal of the Year", Project Finance International
2017 "Meilleure stratégie Green" catégorie Fonds Infrastructures, SIATI
Une approche axée sur la recherche d'impact
CONTRIBUTION AUX OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE DES NATIONS-UNIES
PHILANTROPIE
Nous finançons des initiatives en faveur de la lutte contre la précarité énergétique et l’accès à l’énergie.
COMPATIBLE AVEC UN SCÉNARIO CLIMATIQUE4 à 2°C5
Nous avons contribué à éviter 56 377 tonnes de CO2 depuis création6
APPROCHE ESG
Nous utilisons une méthode d’analyse basée sur le cycle de vie du projet dans son ensemble afin d’évaluer les risques et les opportunités pour la société, l'environnement et la biodiversité.
CONTRIBUTION À LA CRÉATION D’EMPLOIS
Nos investissements contribuent à l’essor d’emplois qualifiés et décents dans le secteur de la transition énergétique dans toutes les géographies où nous opérons.
CHAIRE DE RECHERCHE
Nous finançons des programmes de recherche sur les sites de nos projets pour accroitre et partager la connaissance autour de la biodiversité dans la sphère des énergies renouvelables.
(1) Source : Commission européenne, Eurostat.
(2) Source : International Renewable Energy Agency (IRENA) – « Global Energy Transformation Report: A roadmap to 2050 ».
(3) Les références à un classement, un prix et/ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs de ces derniers/du fonds ou du gestionnaire.
(4) L'Accord de Paris établit un cadre mondial en limitant le réchauffement de la planète à moins de 2°C, afin d’éviter un changement climatique dangereux.
(5) La limite interne de 2°C est non contraignante à cette date et non mentionnée dans la documentation réglementaire de nos fonds. Elle peut être sujette à modification par Mirova sans préavis. L’impact carbone des investissements est calculé à partir d’une méthodologie propriétaire pouvant comporter des biais.
(6) Entre 2015 et 2019 pour l’ensemble des fonds d’infrastructures de transition énergétique de Mirova. Source : Mirova
Découvrez des exemples de projets d’infrastructures financés par Mirova
DÉCOUVREZ NOS DERNIÈRES PUBLICATIONS SUR LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
L’article 173 de la loi de transition énergétique impose aux investisseurs français de communiquer sur les questions sociales, environnementales et de gouvernance dans leurs investissements. Au-delà du simple exercice de conformité, la publication de notre rapport d’impact est pour nous l’occasion de démontrer que les enjeux de développement durable sont placés au coeur de nos politiques d’investissement et de nos actions en matière de vote et d’engagement. L’objectif ici est bien de rendre compte de la création de valeur sociale et environnementale recherchée par notre approche, parallèlement à la réalisation d’une performance financière. Nous espérons que ces éléments renforceront la confiance sur la qualité de notre démarche d’investisseur responsable.
La diminution progressive des mesures de soutien public fait entrer les énergies renouvelables dans une nouvelle ère : celle de l’autonomie sur les marchés de vente d’électricité. La gestion des risques liés (volatilité, effets de cannibalisation, modification de l’équilibre offre/demande, contrepartie de l’acheteur, etc.) devient dès lors un enjeu fondamental dans le business plan du projet et par conséquence pour toutes les parties prenantes. Mirova fait le point sur le risque marchand, les façons de l’analyser, les stratégies pour s’en prémunir et les opportunités à saisir.
L’un des principaux défis pour les investisseurs institutionnels est de déployer des capitaux massifs et de gérer des engagements de passif de plus en plus élevés dans un environnement de taux faibles. Dans le même temps, le monde entier est confronté aux changements climatiques, à leurs impacts sur la sphère économique et plus largement à ce qu’ils impliquent d’ores et déjà en terme d’adaptation pour toute l’humanité. S’ils semblent disparates, ces deux enjeux sont désormais étroitement liés : le secteur des infrastructures d’énergies renouvelables est aujourd’hui mature et offre des opportunités d’investissement avec un bon couple rendement/risque, tout en participant à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Pour les investisseurs, les infrastructures d’énergies renouvelables se sont ainsi imposées comme une classe d’actifs à part entière.
Le développeur, exploitant et producteur d’énergie solaire et de stockage Corsica Sole consolide sa croissance et signe un accord stratégique avec Mirova. Mirova prend ainsi une part minoritaire du capital de la société et met en place un programme de financement obligataire pour un investissement total qui pourrait atteindre 80M€.
Qu’il soit « gris », « bleu », « jaune » ou « vert », on ne parle que de lui : l’hydrogène. S’il est déjà largement employé dans de nombreux secteurs, son usage en tant que source d’énergie n’en est qu’à ses débuts. Les applications sont tout aussi nombreuses que prometteuses, dans le secteur de la mobilité notamment. Pour en faire le meilleur allié de la transition énergétique, il reste encore de nombreux défis à relever, à commencer par la production à échelle industrielle d’un hydrogène décarboné nécessitant des investissements considérables dans les années à venir.
À ce jour, les secteurs de l'énergie, de l'industrie, du bâtiment et des transports totalisent ensemble plus de trois quarts des émissions mondiales de gaz à effet de serre, la mobilité concentrant à elle seule pas moins de 24 % des émissions de CO2 dues à la combustion d’énergie1. Pour limiter le réchauffement climatique conformément aux objectifs de l'Accord de Paris, financer la transition énergétique des transports vers une mobilité décarbonée relève tout autant d’un impératif écologique que d’une opportunité d’investissement vertueux.