Gestion actions durable

C’est à travers une vision à long terme, qui prend en compte dans chaque décision d’investissement la pertinence du modèle d’affaires, la robustesse stratégique et financière de la société, ainsi que les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) que nous contribuons à l’émergence d’une économie plus verte et durable. Notre gestion actions est basée sur cette conviction forte et partagée par nos équipes de gestion et de recherche.

Gestion actions durable : l’investissement responsable au cœur de nos portefeuilles 

Il apparaît désormais clairement que notre économie doit se transformer. Nous faisons face à des enjeux environnementaux et sociaux, mais aussi de gouvernance, qui nous appellent à repenser notre modèle de croissance pour le rendre plus vert et plus juste.

Pour les gérants d’actifs, prendre en compte les critères environnementaux, sociaux (ESG) et de gouvernance dans la gestion des portefeuilles actions est devenu indispensable afin d’identifier les opportunités, et de répondre aux attentes des investisseurs, mais aussi pour anticiper les risques.

La philosophie de gestion de Mirova va bien au-delà de l’intégration des critères ESG.  Nous cherchons à proposer aux investisseurs des solutions d’investissement leur permettant de participer au financement des sociétés les plus avancées du point de vue ESG¹ et des innovations nécessaires à la transformation de l’économie, et ce dans tous les secteurs.

Nous sommes convaincus que cette approche, à la fois financière et extra financière, constitue un puissant levier de création de valeur de long terme pour les investisseurs et l’ensemble de la société.

C’est ainsi que nous avons construit au cours des années une gamme de stratégies actions thématiques et multithématiques à impact environnemental et social. Ces stratégies répondent aux meilleurs standards de durabilité de et de reporting : elles sont a minima labélisées ISR et disposent d’autres labels spécifiques lorsque cela est pertinent (label ISR, Finansol, Greenfin, Febelfina). De plus, l’ensemble de nos portefeuilles sont alignés sur un scénario de réchauffement de 2°C.

Ces stratégies permettent de s’inscrire dans une dynamique de croissance verte et durable, qui nous paraît la seule possible sur le long terme.

[1] ESG : Environnemental, Social et de Gouvernance
Les références à un classement, un prix et/ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs de ces derniers/du fonds ou du gestionnaire.

Fonds thématiques et investissement à impact : duo gagnant de notre gestion actions

Mirova propose une gestion actions durable mêlant gestion active et gestion fondamentale, centrée sur le soutien à l’innovation et aux modèles capables de proposer des solutions aux Objectifs de Développement Durable. Notre stratégie d’investissement dépasse largement la simple intégration des critères ESG, puisque nous avons choisi de mettre la recherche d’impact environnemental et social au cœur de la définition de nos univers d’investissement. Nous avons ainsi développé une gamme de stratégies actions thématiques à impact, répondant à notre ambition de rechercher à la fois la performance financière et croissance durable. Chacune de ces stratégies cible un enjeu précis, qu’elle traite par le choix des investissements, mais également par la mise en place et le suivi d’indicateurs d’impacts.

Notre gamme de stratégies actions thématiques :

Financer la transition environnementale 

La transition environnementale est un enjeu clé de notre modèle économique, mais aussi la source de nombreuses innovations. Notre stratégie actions Transition Environnementale propose d’investir dans des entreprises innovantes, dans les secteurs appelés les éco-activités : gestion durable des déchets et des eaux, agriculture durable, bâtiment vert, efficacité énergétique industrielle, énergies renouvelables, transports propres. [Cette stratégie est déclinée sur deux zones géographiques : l’Europe, et le Monde]

Et si investir pouvait permettre la création d’emplois en France ? 

En France, l’emploi est un sujet central des préoccupations économiques, sociétales et individuelles : il permet l’accès au logement, à la consommation, et constitue un vecteur de lien social. Cependant, ce sujet est encore trop peu pris en compte dans la gestion de l’épargne. La création d’emplois est également un levier de création de valeur pour une entreprise. Aussi nous avons développé une stratégie actions thématique dédiée, qui vise à investir dans des entreprises françaises et internationales favorisant la création d’emplois en France, en identifiant les opportunités sur toute la chaîne de valeur et sur l'ensemble des secteurs d'activité. Une méthodologie d’analyse a été développée, et permet la publication d’un rapport d’impact chaque année .

Égalité femmes-hommes : une question de justice, mais aussi de performance

L’autonomisation des femmes et l’atteinte d’une situation d’égalité sur le lieu de travail font partie des enjeux identifiés par l’ONU (ODD n°5). Afin de soutenir la promotion des femmes en entreprises, mais aussi parce que nous sommes convaincus que la mixité est un facteur de performance pour l’entreprise, Mirova a lancé en 2019 une stratégie actions thématique globale pour investir dans des sociétés performantes et engagées en faveur de la mixité, favorisant notamment l’accès des femmes aux instances dirigeantes et l’égalité sur le lieu de travail. Nos équipes de recherche et de gestion ont ainsi développé une méthodologie d’analyse propriétaire quantitative et qualitative pour évaluer les sociétés, ainsi qu’une stratégie d’engagement auprès des entreprises. Enfin, Mirova a mis en place un partenariat unique avec ONU Femmes, à qui nous reversons une partie des frais de gestion afin de financer l’autonomisation des femmes dans les pays en développement.

Consulter notre concept note « Promouvoir les femmes grâce à l’investissement »

En savoir plus sur la déclaration commune d’investisseurs visant à promouvoir l’égalité femmes-hommes dans les entreprises coordonnée par Mirova

Une diversification proche des indices, le carbone en moins

Pour les investisseurs particulièrement soucieux de l’enjeu climatique et convaincus que les investissements bas carbone seront une source de surperformance sur le moyen terme, mais qui souhaitent une diversification sectorielle forte de leur portefeuille ; nous avons créé la stratégie actions Ambition Climat. Proches des indices en termes d’allocation sectorielle, celle offre une très large diversification à travers les secteurs économiques. Elle permet néanmoins de respecter une trajectoire de réchauffement climatique de 1.5°C en investissant dans des valeurs climat. Cette stratégie cherche ainsi à surperformer le marché, en termes de rendement comme en termes d’impact, mais aussi à maîtriser les risques. 

Stratégies actions multi-thématiques : financer les solutions aux Objectifs de Développement Durable

Pour permettre aux investisseurs de participer au financement de solutions aux Objectifs de Développement Durable dans leur ensemble, nous avons créée des stratégies actions multi-thématiques déclinées par zones géographiques : euro, Europe, monde et monde hors-US. Chacune, sur sa zone géographique et en fonction des opportunités cherche à investir dans l’ensemble des thématiques du développement durable à travers une gestion active de conviction responsable. Nous sommes convaincus que les entreprises les plus vertueuses aujourd’hui seront les gagnantes de demain, et nous appliquons cette vision dans l’ensemble de notre allocation d’actifs.