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>>>Avis d'information aux actionnaires de la SICAV Mirova Green Bond Global:

Avis d'information aux actionnaires de la SICAV Mirova Green Bond Global:

22/07/2015

(Action IC : FR0010532044, Action ID : FR0010532051, Action RC : FR0010680561)

Nous vous informons que MIROVA a décidé, à compter du 27 juillet 2015, de procéder à la mise en place d’un mécanisme d’ajustement de la valeur liquidative – dite « swing pricing » - sur l’ensemble des actions de la SICAV.
 

Ce mécanisme consiste à faire supporter aux investisseurs, qui souscrivent ou qui rachètent leurs actions de la SICAV, les coûts liés aux transactions effectuées à l’actif de la SICAV, en raison des mouvements (souscriptions/rachats) au passif de celle-ci. Il a pour but de protéger les actionnaires, qui demeurent dans la SICAV, contre l’effet de dilution  de ces coûts, qui impactent la performance de la SICAV, en leur faisant supporter le moins possible ces coûts. Il a pour résultat de calculer une VL ajustée dite « swinguée ».

MIROVA a opté pour le modèle dit de « swing pricing avec seuil de déclenchement ». La protection ne se déclenche donc qu’à partir d’un certain seuil prédéterminé qui tient compte du solde net de souscriptions/rachats, évalué en pourcentage de l’actif net de la SICAV. Un facteur d’ajustement, appelé « swing factor », est ensuite appliqué afin d’ajuster la valeur liquidative à la hausse en cas d’entrées nettes, ou à la baisse en cas de rachats nets.

La valeur liquidative « swinguée » est la seule valeur liquidative de la SICAV qui est communiquée. Il est précisé que  la  volatilité  de  la  valeur liquidative de la SICAV  peut  ne  pas  refléter uniquement celle des titres détenus en portefeuille en raison de l’application du mécanisme d’ajustement.

La mise en place du « swing pricing » ne génère pas de coûts supplémentaires pour la SICAV : le mécanisme se traduit uniquement par une répartition des coûts différente entre les actionnaires . Les paramètres de « swing pricing » sont confidentiels et non communicables.
Les autres caractéristiques de la SICAV demeurent inchangées.

La documentation de la SICAV (DICI, le prospectus et règlement) décrivant l’ensemble des caractéristiques, est disponible auprès de MIROVA et sur le site www.mirova.com. Elle peut vous être adressée dans un délai de huit jours ouvrés, sur simple demande écrite, auprès de : MIROVA, Direction « Service Clients », Immeuble Grand Seine, 21, quai d’Austerlitz, 75634 Paris Cedex 13 ou par e-mail adressé à : nam-service-clients@am.natixis.com

Avis d'information


  1 La dilution correspond à l’ensemble des coûts de réaménagement induits par l’achat/vente de titres : frais de transactions, Fourchette entre les prix à l’achat et les prix à la vente,  sur les marchés de ces titres et taxe.

  2 Charte de Bonne Conduite pour le Swing Pricing et les Droits d’Entrée et de Sortie Ajustables Acquis aux Fonds, AFG, 2014.